港股IPO回顾及暗盘交易介绍

26th 一月, 2018

首次公开募股(IPO)介绍:

首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO)是指一家公司第一次将它的股份向公众出售通常,上市公司的股份是根据相应证监会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说,一旦首次公开上市完成后,这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。在证券挂牌上市之前,投资者可以通过一些券商来申购新股。

 

投资者在辉立证券申购香港新股条件:

投资者想要在辉立证券申购香港新股,需要满足以下任意一个条件:

  • 投资者是合格投资者(Accredited investor,简称AI)
  • 投资者一次性申购新股至少为20万新币。

备注:合格投资者(AI)定义:

  • 个人

A. 个人净资产不少于2百万新币(或等值外币)。

B. 个人收入过去12个月不少于30万新币(或等值外币)。

  • 机构
  • 公司经审计净资产不少于1千万新币(或等值外币)。

 

2017年港股IPO市场火爆:

2017年的总集资金额为5,799亿元,较2016年的4,901亿元上升18%。排名全球第三位。

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来源:香港交易所,时间截至20171231

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暗盘交易介绍:

首先来介绍一下什么是暗盘交易。通常暗盘交易都是在新股上市的前一天,不过不是通过交易所的系统,而是通过券商内部的系统进行撮合报价。另外,并不是所有新股都有暗盘,只有在主板上市的新股才有暗盘,在创业板上市的股票,由于发行规则不同,参与的风险比较高,暂时没有接入暗盘交易。

关于暗盘价和上市价的关系,尽管暗盘的涨跌从一定程度上体现了新股的受追捧程度,不过暗盘价并不能全面反映市场需求,买卖盘透明度不高,所以暗盘价并不能被视作该股的走势指标。

 

辉立暗盘交易细则:

在香港,辉立证券是第一个为客户提供场外交易渠道的券商,交易时间一般为新股上市前一个营业日的下午4点15至下午6点半,半日市的交易时间为下午2点15至下午4点半。投资者可以在辉立证券香港的网页上查询有关新股暗盘交易的最新信息。http://www.poems.com.hk/zh-cn/product-and-service/initial-public-offerings/phillipmart/

 

个股举例

  • 阅文集团

腾讯的子公司阅文与11月8日赴港上市,引发投资者的认购热潮。该股发行价55港币,每手股数为200股,上市前超额认购达625倍。据辉立交易场资料显示,阅文暗盘开市报77.9元,之后高见92元,收报89.65元,较招股价上涨63%。

上市首日,阅文开盘报价90港元,后迅速上涨,一度触及110港元,较发行价上涨100%,尽管随后涨幅小幅回落,但一直保持在100港币之上,最后收盘报价102.4港元,上涨近86%,总市值达928亿港元。

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  • 希玛眼科

顶着马化腾概念股光环的希玛眼科于2018年1月15日在港交所挂牌。希玛眼科欲募资7300万美元,其中10%的认购者为散户。最终以高达1500倍的超额认购,超越阅文的620倍超额认购。

希玛眼科招股书显示,此次IPO将发售1.97亿股股份,其中香港发售1970万股,国际发售1.773亿股,发售股份将占公司全球发售完成后的已发行股本的25.05%,价格在2.35-2.9港元之间,每手2000股。

在创下史上最高超额认购记录后,前一交易日的暗盘交易也极为火爆。根据辉立证券香港官网数据显示,希玛眼科交易价达4.97港元,较招股价大涨71%。总成交额超过1.2亿港元。

上市当日,该股开盘即暴涨84.5%,报5.35港元。之后股价如坐火箭一般飙升,连续4日大幅上涨,最高价达19.9港元,较发行价涨686.2%,较第一天开盘价涨371.96%。之后有所回落。

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2018年可能在香港上市的股票

  • 小米

据外媒报道,中国智能手机制造商小米公司正与投资银行洽谈股票首度公开发行(IPO)事宜,寻求估值至少500亿美元。据悉,小米2017年收入较其原定目标高出18%,今年利润至少有望达到10亿美元,2018年收入料将达到20亿美元,小米公司的一名发言人证实小米2017年收入将超过150亿美元的收入目标。报道称,香港是最有可能的上市地点,但不排除在纽约上市,也不能确保公司将推进IPO。

  • 陆金所

近日《网贷之家》发表了关于一份陆金所股权转让的简单意向材料显示,「陆金所拟定于2018年1月底港交所交表,预计4月份上市,承销券商为大摩、美林、美国银行、花旗、瑞信」。材料称,目前,陆金所估值约为600亿美元(陆金所2018-2020年预测将有40%的年复合增长率,预计二级市场的市盈率在40倍)。

陆金所为国内最大的互联网财富管理平台,已实现注册用户超3300万,服务超数10万高净值人群,资产管理规模近5000亿,2017年度净利润为50亿人民币,2018预计净利润为100亿人民币。

  • 猫眼电影

据彭博报道,猫眼将寻求2018年在香港上市,拟筹资10亿美元。不过,猫眼微影副董事长、微影时代CEO林宁回复媒体采访时称“我没听说”。

猫眼电影是一个手机上的电影服务应用,提供查影讯、买电影票、选座位等。猫眼历史融资信息:2016年4月12日,获美团(新美大)亿元及以上A轮融资。2017年9月5日,获光线传媒9.9999亿元战略投资。2017年11月10日,获腾讯10亿元战略投资。

 

资料数据参考来源:新交所、港交所、彭博、百度百科、辉立证券

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